Klient patřil mezi lidi, kteří si dokážou pravidelně odkládat výraznou část svého příjmu. Dlouhodobě investoval přibližně 20 000 Kč měsíčně a postupně si vybudoval investiční majetek kolem: 1 000 000 Kč

Do té doby se na investování díval podobně jako většina lidí. Každý měsíc odešlu peníze, portfolio se o něco zvětší a za několik let snad vznikne zajímavá částka.

Jenže právě kolem prvního milionu se začíná měnit jedna důležitá věc. Hlavním motorem dalšího růstu už nemusí být jen nové peníze, které klient každý měsíc posílá. Stále větší část práce začne odvádět kapitál, který už vytvořil.

Co kdyby od této chvíle neposlal už ani korunu?

Pro ilustraci jsme vzali vytvořený kapitál 1 000 000 Kč a položili jednoduchou otázku: Co by se stalo, kdyby klient přestal úplně přispívat a milion pouze nechal dalších 20 let investovaný?

V modelu počítáme s průměrným zhodnocením 8 % ročně. Nejde o garantovaný výnos ani předpověď budoucnosti. Jde pouze o ilustraci síly dlouhodobého složeného zhodnocování.

Doba bez dalších vkladů	Modelová hodnota
Dnes	1 000 000 Kč
Za 5 let	1 469 000 Kč
Za 10 let	2 159 000 Kč
Za 15 let	3 172 000 Kč
Za 20 let	4 661 000 Kč

Pokud by klient následující roky neposlal ani korunu. původní milion by přesto při uvedeném předpokladu vyrostl na přibližně: 4,66 milionu Kč. Z toho by: 1 000 000 Kč tvořil původní kapitál a přibližně 3 661 000 Kč by tvořilo samotné zhodnocení.

První milion je jiný než první stovka tisíc. Když má člověk investováno 100 000 Kč a portfolio za rok vydělá modelových 8 %, znamená to: 8 000 Kč.

U milionového portfolia je stejných 8 %: 80 000 Kč. A právě tady začíná být efekt vytvořeného kapitálu mnohem viditelnější.

Pokud se následně zhodnocují i předchozí výnosy, nevydělává už pouze původní milion. Postupně pracují také peníze, které investice vydělala v předchozích letech.

Například: 1 000 000 Kč → 1 080 000 Kč další rok už se 8 % nepočítá z jednoho milionu, ale z 1,08 milionu. A tak se efekt postupně násobí.

Po deseti letech už investice sama vytvořila více než původní milion

Na začátku: vlastní kapitál: 1 000 000 Kč Po deseti letech bez jediného dalšího vkladu: modelová hodnota: 2 159 000 Kč.

Samotné zhodnocení by tedy představovalo přibližně: 1 159 000 Kč. Za prvních několik let tak klient pracoval hlavně na vytvoření kapitálu.

Po dalších deseti letech už v tomto modelu samotný kapitál vytvořil více peněz, než kolik činil původní milion.

A s delším časem se tento poměr ještě zvětšuje. Za dalších deset let už může kapitál vytvořit další 2,5 milionu. Mezi desátým a dvacátým rokem by se modelová hodnota zvýšila z: 2,16 mil. Kč na: 4,66 mil. Kč. Rozdíl je přibližně: 2,50 milionu Kč.

A to stále bez dalších pravidelných investic. To je přesně důvod, proč je při dlouhodobém investování tak důležitý čas. Na začátku může mít člověk pocit, že se majetek vytváří pomalu, protože většina hodnoty portfolia pochází z jeho vlastních vkladů.

Později se ale poměr obrací. Čím větší kapitál vznikne, tím větší část budoucího růstu může vytvářet samotné portfolio. Výnos 8 % není jistota. Rozdíl ve výnosu je za 20 let obrovský.

Protože budoucí výnos neznáme, nedává smysl ukázat pouze jeden optimistický scénář.

Pokud by milion zůstal investovaný 20 let bez dalších vkladů, rozdíl mezi různými dlouhodobými scénáři by vypadal přibližně takto:

Modelové zhodnocení	Hodnota za 20 let
6 % ročně	3,21 mil. Kč
8 % ročně	4,66 mil. Kč
10 % ročně	6,73 mil. Kč

Rozdíl mezi šestiprocentním a desetiprocentním scénářem je po dvaceti letech více než: 3,5 milionu Kč. To zároveň ukazuje, proč je při investování důležité řešit nejen to, kolik člověk posílá, ale také: jak dlouho budou peníze investované, jak je portfolio sestavené, jaké má náklady a jaké riziko je klient ochotný přijmout.

Klient samozřejmě přispívat přestat nemusí

Tento příklad neznamená, že by klientovi bylo doporučeno přestat investovat. Pokud mu příjem dovoluje pokračovat, další pravidelné investice mohou výsledný majetek ještě výrazně zvýšit.

Smyslem modelu bylo ukázat něco jiného: pravidelný vklad není jediný zdroj budoucího růstu.

Ve chvíli, kdy už člověk vytvořil významný kapitál, začíná stále důležitější roli hrát čas a samotné zhodnocování již investovaných peněz.

Klient tak není po celý život odkázaný pouze na to, kolik dokáže každý měsíc odložit ze své výplaty. Postupně si buduje aktivum, které může pracovat vedle něj.

Cílem dlouhodobého investování proto není jen celý život odkládat peníze. Cílem je postupně vytvořit tak velký majetek, aby začal významně pracovat i bez dalších vkladů.

Zpět na příběhy z praxe