Klientovi bylo 37 let a pracoval jako obchodní manažer. Jeho příjem byl nadprůměrný, ale významnou část tvořily výkonnostní bonusy vyplácené dvakrát ročně. Na důchod si chtěl odkládat peníze, dlouhodobě se ale bránil klasickému penzijnímu spoření.

Nešlo o to, že by si na stáří spořit nechtěl. Vadila mu především představa pravidelného měsíčního příspěvku. V běžných měsících chtěl mít peníze k dispozici pro další cíle a výdaje, zatímco po vyplacení bonusu neměl problém odložit jednorázově výrazně vyšší částku.

Jeho představa byla jednoduchá: „Nechci se zavázat, že budu každý měsíc posílat několik tisíc. Když dostanu bonus, klidně odložím desítky tisíc najednou.“

Místo pevné měsíční částky jsme začali plánovat v rámci celého roku

Právě tady nám dával smysl DIP.

Dlouhodobý investiční produkt umožňuje nastavit příspěvky flexibilněji. Klient nemusí každý měsíc poslat stejnou částku. Může investovat pravidelně, jednorázově po obdržení bonusu nebo například některý měsíc neposlat nic a již investované prostředky dál ponechat pracovat.

Místo otázky: „Kolik zvládnete posílat každý měsíc?“, jsme proto řešili jinou: „Kolik chcete na stáří odložit za celý rok a kdy během roku na to skutečně máte peníze?“

Cílem bylo, aby klient ze svých peněz vložil do DIP celkem 48 000 Kč ročně, ale nemusel si kvůli tomu nastavit trvalý příkaz na 4 000 Kč měsíčně. A právě tomu jsme přizpůsobili celý plán.

Vklad klienta	Částka
Z pololetního bonusu	24 000 Kč
Z ročního bonusu	24 000 Kč
Celkem za rok	48 000 Kč

Z běžné měsíční výplaty tedy klient neposílá do DIP pravidelně nic.

Peníze na dlouhodobou přípravu na stáří odkládá ve chvíli, kdy mu přichází vyšší příjem.

Za celý rok přitom investuje stejných 48 000 Kč, jako kdyby každý měsíc posílal 4 000 Kč. Rozdíl je v tom, že finanční plán se přizpůsobil jeho příjmu, nikoli jeho příjem finančnímu produktu.

DIP není jeden fond. Klient si může sestavit investiční řešení.

Další důvod, proč nám DIP v tomto případě dával smysl, byla možnost rozhodnout, do čeho budou peníze skutečně investované. DIP totiž není konkrétní investiční fond. Je to daňově podporovaný režim, v jehož rámci mohou být podle nabídky poskytovatele a zákonných pravidel vedeny různé investiční nástroje.

Vzhledem k tomu, že klientovi zbývalo do plánovaného důchodu přibližně 28 let, doporučili jsme dynamicky zaměřené portfolio složené z akciových podílových fondů.

Základem byl fond investující napříč světovými trhy. Další části portfolia doplňovaly expozici vůči: USA, Evropě, Asii,různým sektorům ekonomiky.

Cílem nebylo vsadit na jednu firmu, jednu zemi ani jedno odvětví, ale rozložit investici mezi velké množství společností a různých částí světové ekonomiky.

Historická data zvolených fondů v našem modelu odpovídala průměrnému zhodnocení přibližně 9,9 % ročně.

Tuto hodnotu jsme použili pro model budoucího vývoje. Nejde ale o garantovaný ani očekávaný výnos. Minulé výsledky nezaručují výsledky budoucí a skutečná hodnota investice bude v průběhu let kolísat.

Co mohou dva vklady ročně udělat za 28 let?

Klient každý rok investuje ze svých peněz: 2 × 24 000 Kč = 48 000 Kč.

Za 28 let tak ze svého vloží celkem: 1 344 000 Kč.

Pokud bychom modelově počítali s průměrným zhodnocením 9,9 % ročně a s dvěma vklady po 24 000 Kč každý rok, mohla by hodnota investice ve věku 65 let dosáhnout přibližně: 6 484 000 Kč.

	Za 28 let
Vlastní vklady klienta	1 344 000 Kč
Modelové zhodnocení	5 140 000 Kč
Modelová hodnota DIP	6 484 000 Kč

K tomu přichází daňové zvýhodnění

V současnosti lze vlastní příspěvky na daňově podporované produkty spoření na stáří odečíst od základu daně v souhrnu až do výše 48 000 Kč ročně. Klient tuto částku v našem příkladu využije celou právě prostřednictvím DIP.

Při modelové sazbě daně 15 % odpovídá roční daňový efekt částce: 48 000 × 15 % = 7 200 Kč.

Pokud by se současná pravidla a jeho daňová situace nezměnily po celých 28 let, představovalo by to nominálně: 201 600 Kč na dani

Daňový efekt
Roční vlastní příspěvek	48 000 Kč
Modelový odpočet od základu daně	48 000 Kč
Modelová úspora při 15% sazbě	7 200 Kč / rok
Za 28 let	201 600 Kč

Daňový systém se samozřejmě může během 28 let změnit, proto tuto částku nelze považovat za garantovanou budoucí úsporu. Jde o ilustraci podle pravidel platných v roce 2026.

Zpět na příběhy z praxe